２．　営業キャッシュフロー　グロスキャッシュフローと運転資本減増額
営業活動の変化が加味された重要なキャッシュの流れです。

運転資本　とは　　　　　　　　　売掛債権−買掛債務＋在庫

この３項目に常に注目してください。キャッシュフローの流れの中核になります。　売掛債権と在庫は増加すればキャッシュフローは減り、減少すればキャッシュフローが増えます。運転資本の増加は資金調達を強いられます。

買掛債務は増加すればキャッシュフローが増え、減少すればキャッシュフローが減ります。運転資本が増加すればキャッシュフローは減り、運転資本が減少すればキャッシュフローが増えます。運転資本の増減は資金繰りの基本になります。

３．　フリーキャッシュフロー　　営業キャッシュフロー−経常固定資産投資額
営業キャッシュフローから固定設備投資を引いたキャッシュフローです。

４．　ネットキャッシュフロー　　フリーキャッシュフロー＋財務資金増減額
フリ−キャッシュフローに長期短期借入金増減額を加味したキャッシュです。財務とは借入金の増減を言います。

企業の価値をキャッシュの創出力で評価します。勘定合って銭足らずの原因をつかむため大切な情報です。営業活動で生み出したキャッシュの枠内で再投資する堅実経営のための基準となる指標です。